Forex Swap Nedir?

0 8

Swap, zamanın belirli bir kısmında, varsayılan parasal değeri denk olan herhangi iki varlığın yaratacağı nakit akışlarının değiş tokuş yapılması işlemine verilen addır. Finansal piyasalarda faiz, para, emtia ve hisse senedi swapı gibi bununla alakalı varlıklar üzerinden swap gelir/giderleri ortaya çıkmaktadır. Konusu ve değeri denk olan varlıkların belirli bir vade içerisinde değiş tokuş edilmesine dayanır.

Kısaca özetlemek gerekirse, döviz cinsi ya da faizlerin karşılıklı olarak değiştirildikleri bir takas yöntemidir. Risk yönetimi, kaynak kullanım maliyetlerini azaltmak, fonlama maliyetlerini azaltmak, arbitraj gibi isteklerde kullanılmaktadır. Faiz swapları, para swapları, opsiyon swapları gibi bir çok çeşitleri bulunur. Merkez bankaları, uluslararası bankalar, çok uluslu şirketler, yerel yönetimler, ihracat-ithalat şirketleri swapa taraftar olabilirler.

Parasal swap nedir iki taraf arasında belli miktarda bir paranın başka bir para ile takas edilmesi, belirli bir vade sonunda değiştirilen anaparaların geri verilmesini içermektedir.

Forex Pazarı Hakkında

Forex pazarında swap nedir, yatırımcının gün sonundaki açık pozisyonlarına eklenen faiz farkı tutarını ifade eder. Yani, taşıma bedeli olarak hesaplanmaktadır. Faiz farkı, pozisyona girilen para birimlerini kullanan ülkelerin yıllık politika faizlerinin farkının alınması ve günlük olarak hesaplanmasıyla ortaya çıkar.

Forex piyasasında, bir döviz cinsini başka bir döviz cinsiyle takas mantığıyla işlem yapılmaktadır ve hiçbir para birimi tek başına bir anlam ifade etmez. Yatırımcı, bir döviz çiftinde işlem gerçekleştirdiğinde swap hesaplaması bakımından mantık, alınan paranın borç verilen para, satılan paranın ise, ödünç alınan para olmasıdır. Eğer satın alınan para biriminin bağlı olduğu ülkenin faiz miktarı düşük buna karşın satış yapılan para birimin bağlı olduğu ülkenin faiz oranı daha fazla ise, yatırımcı yüksek faizli para birimini piyasaya yatırıp, düşük faizli para birimini elinde tutmasından dolayı, hesabına swap adı altında bir maliyet ortaya çıkacaktır.

Bir misal ile açıklamak gerekirse USDTRY Paritesinde işlem yapan bir yatırımcı eğer bu paritede satın alma işlemi yaptıysa yani uzun pozisyon açtıysa, yüksek faize sahip olan TL para birimini satıp, düşük faize sahip DOLAR para birimini almış olur. Bu durumda, yukarıda belirtildiği gibi, TL’nin faizi daha fazla olduğundan, yatırımcının hesabına swap maliyeti negatif olarak yansır. Kısa pozisyon açan bir yatırımcı ise düşük faizli para birimini bırakıp da yüksek faizli para birimini elinde tuttuğu için, swap gelirine sahip olacak yani swap hesabına gelir olarak yansıyacaktır.

Swap Bedeli Ne Zaman Yansır?

Swap bedelleri geceleri işlenir. Gün arasında kapatılan pozisyonlara swap uygulanmaz. Swap İşlem yapılan pariteye, pozisyonun yönüne ve büyüklüğüne bağlı olarak farklılık gösterir. Swap oranı hesaplanırken karşıt döviz türünden ( Bir paritede yazılan ikinci döviz ) değeri hesaplanır ve dolara çevrilerek hesaba yansıtılır. Swap valörü T+2’dir. ( Takas + 2 gün) Bu nedenle Çarşamba saat 00:00 olduğu an itibariyle pozisyon kapatılmadıysa, swap 3 günlük olarak hesaba aktarılacaktır. USD/TRY ve EUR/TRY paritesinde ise valör T+1 gün olduğundan dolayı 3 günlük swap Perşembe 00:00 olduğu an itibariyle hesaplara yansır.

Cevap bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.